10月31日，上证综指收跌0.35%，报2929.06点；深证成指收跌0.48%，报9635.33点；创业板指收跌0.76%，报1671.31点。沪深两市总计成交4511亿元，北向资金净流入73.9亿元。医药板块逆市走强，家电板块表现强势，养殖、区块链板块跌幅靠前。

兴业策略在最新研报中称，全球货币政策宽松大趋势确定，2020年降准、降LPR亦是大概率事件，货币政策转向难度较大，但投资者所担忧的“通胀”可能阶段性成为行情的“难点”之一和拖累因素。

对此，兴业策略认为，要配置金融地产龙头等“滞涨”高股息板块、大创新科技成长进攻弹性方向，如TMT（自主可控、华为产业链、5G、泛在电力物联网）、高端制造（新能源车、军工）、科技类ET。

操作上，其建议投资者底部吸筹，合理定投，“以长打短”，聚焦优质标的、把握核心资产定价权。

广发证券在最新策略中称，2019年“盈利底”更像2012年“圆弧底”，2020年将迎来一轮弱的改善周期。展望Q4，盈利增速进一步上行的牵引力来自于2018年低基数、PPI修复预期下的企业弱补库存周期，而盈利增速潜在的下行风险来自于2019年继续释放的商誉减值压力。综合单季趋势外推、与季度累计占比，其预计2019年年报A股非金融企业盈利增速将继续明显抬升。

源达投顾认为，美联储在短短三个月内降息3次，足以表明全球经济增长内生动能减弱，美国经济扩张受压，宽松的货币政策将成为经济复苏的重要催化剂。根据以往经验，美联储宣布降息之后，或将有多个国家跟随下调利率。全球经济下行，中国经济也将承压，但从另一方面来看，中国目前是全球主要经济体中发展最为稳定的，此次美联储降息或将加速外资流入，长期而言A股仍有较强的投资价值。长期投资可以关注绩优龙头股，或是前景明朗、业绩确定的成长股。

短期可关注市场聚焦热点，如区块链概念，虽然当前市场出现分化，但优胜劣汰，市场提早过滤未尝不是一件好事。另外，随着“双十一”临近，物流、消费、电商等概念将成为市场关注的重点。操作策略上，控制仓位，逢低买入。

11月1日，你还应关注以下消息：

1.银保监会网站10月31日消息，银保监会近日印发了《关于加强商业保理企业监督管理的通知》。《通知》从依法合规经营、加强监督管理、稳妥推进分类处置、严把市场准入关、压实地方监管责任、优化营商环境六个方面指导各地加强商业保理企业的事中、事后监管。

2. 10月31日上午，在2019年中国国际信息通信展览会开幕式上，工信部与三大运营商、中国铁塔联合举行了5G商用启动仪式，宣布中国5G大规模商用正式开启。中国信息通信研究院副院长王志勤表示，5G基站建设投资较大，一般都是分批开展建设。根据有关规划，年内将在50个城市建13万个5G基站。预计明年将会是5G基站大规模建设期，相信会逐步部署到全国各个城市。

3. 上海清算所官网31日公布的发行文件显示，华为投资控股有限公司拟于2019年11月5日-6日发行30亿元3年期中票。这是华为第二次在境内发行债券，规模和期限与首次相同。发行文件显示，该笔债券为华为2019年度第二期中期票据，发行金额30亿元，期限3年，无担保，主体评级、债项评级均为AAA，主承销商为中国建设银行。

4. 10月31日，证监会上市部副主任曹勇在中国证券报主办的“2019金牛上市公司高峰论坛”上致辞时表示，90%的并购交易无需由证监会审批，上市公司自主决策后即可实施。

5. 据上交所10月31日消息，截至2019年10月31日，沪市主板1495家公司，科创板40家公司三季报如期对外披露。2019年前三季度，沪市公司合计实现营业收入26.60万亿元，净利润2.55万亿元，同比增长分别为9.12%和8.06%，其中近七成公司收入增长、近九成公司实现盈利。总体来看，沪市主板公司保持韧性、稳中有进；科创板公司业绩和研发投入保持持续增长，盈利质量稳步提升。

6. 据深交所10月31日消息，前三季度，面对国内外经济形势变化，深市上市公司坚持高质量发展，贯彻新发展理念，实现营业收入和净利润双增长。截至2019年10月31日，除长生退外，深市2187家公司三季报全部披露完毕，其中有1906家公司实现盈利，占比近九成，476家公司净利润增幅超50%。深市上市公司前三季度合计实现营业收入9.3万亿元、净利润6433.29亿元，同比分别增长7.82%和2.79%，净利润环比增速达10.90%，呈现出企稳回升的积极态势。

7. 央行10月31日公布了境外机构和个人持有境内人民币金融资产情况。数据显示，截至9月末，境外机构和个人持有境内股票余额17685.54亿元，持有境内债券余额21840.75亿元。据计算，9月当月境外机构和个人净增持境内股票782.4亿元，净增持境内债券867.98亿元。结合今年以来的情况看，境外机构和个人已经连续4个月净增持境内股票，连续7个月净增持境内债券。

8. 2019年（第二届）中国金融科技产业峰会10月31日在北京召开。工业和信息化部总经济师王新哲发言指出，支持金融部门运用5G、大数据、云计算、工业互联网、人工智能、区块链等新一代信息技术，完善金融机构体系、市场体系、产品体系，把更多金融资源配置到实体经济，特别是制造业发展的重点领域和薄弱环节，促进我国金融业高质量发展。

9. 美股周四收跌，其中，道指收盘下跌140.46点，跌幅为0.52%，报27046.23点；标普500指数跌9.21点，跌幅为0.30%，报3037.56点；纳指跌11.62点，跌幅为0.14%，报8292.36点。

【延伸阅读】影响11月1日上市公司重大利好利空公告

海正药业：拟公开挂牌出售海正宣泰51%股权

岷江水电：重大资产重组事项11月1日上会

华信退：股票终止上市并摘牌

国泰集团：重组获无条件通过

北新建材：拟收购禹王防水等8家公司

康达尔：拟14亿元投建50万头生猪产业链项目

普莱柯：以6520万元竞得南京梅里亚50%股权，将收购其剩余50%股权

广电电气：拟3.5亿元收购CJV与EJV各60%股权

ST康美：转让广发基金股权获证监会核准，将实现税前收益7.5亿至8.5亿元

必创科技：重组事项获证监会无条件通过

中远海科：间接控股股东部分国有股权无偿划转

力生制药：间接控股股东国有股权无偿划转

南纺股份：重组事项上会，11月1日起停牌

跨境通：实控人变更为广州开发区管委会

润达医疗：股份转让过户手续完成，实控人变更为杭州下城区政府

南山控股：12.22亿元竞得东湖开发区住宅用地

晶盛机电：预中标14.25亿元中环协鑫设备采购项目

亚星化学：11月4日起实施其他风险警示

云南白药：股东合和集团拟减持不超1%股份

东方金钰：股东兴龙实业将被动减持不超3%股份

星光农机：股东达晨一系计划减持不超4%股份

泰晶科技；控股股东与两高管拟合计减持不超6.28%股份

圣农发展：股东拟减持不超6%股份

蓝英装备：控股股东及其一致行动人拟减持不超6%股份

凯美特气：控股股东、实控人等拟减持不超3%股份

天翔环境：股东拟减持不超2%股份

广生堂：实控人之一拟减持不超1.28%股份

航天通信：涉嫌信披违规，遭证监会立案调查

奥马电器：实控人所持公司1.623%股份存在平仓风险

（原题为《牛市早报｜5G商用正式启动，美股全线下挫道指跌0.52%》）